Sobre direitos de apreciação de estoque (SARS) Um direito de apreciação de estoque (SAR) é um prêmio que fornece ao detentor a capacidade de lucrar com a valorização de um número definido de ações da empresa durante um período de tempo definido. A avaliação de um direito de valorização de ações funciona exatamente como uma opção de ações, em que o empregado se beneficia de quaisquer aumentos no preço das ações acima do preço definido no prêmio. No entanto, ao contrário de uma opção, o empregado não é obrigado a pagar um preço de exercício para exercê-los, mas simplesmente recebe o montante líquido do aumento do preço das ações em dinheiro ou ações de ações da empresa, dependendo das regras do plano. Como funcionam os direitos de amortização de ações Os direitos de amortização de ações são semelhantes às opções de ações na medida em que são concedidos a um preço definido e geralmente têm um período de carência e uma data de vencimento. Uma vez que uma SAR vests, um empregado pode exercê-la a qualquer momento antes de sua expiração. O produto será pago em dinheiro, ações, ou uma combinação de dinheiro e ações, dependendo das regras de um empregadoquos plano. Se o produto for recebido em ações, eles podem ser tratados como quaisquer outras ações de uma conta de corretagem. Tipos de Direitos de Apreciação de Ações Existem dois tipos diferentes de Direitos de Apreciação de Ações: Os RAS autônomos são concedidos como instrumentos independentes e não são emitidos em conjunto com quaisquer opções de ações. Os Tandem SARs são concedidos em conjunto com uma Opção de Compra de Ações Não Qualificada ou uma Opção de Compra de Ações Incentivos, que dá direito ao titular de exercer a opção como opção ou como SAR. A eleição de um tipo de exercício impede que ele seja exercido como outro. Quais são as vantagens dos direitos de apreciação de ações Um dos benefícios dos SARs é que não há dinheiro necessário para exercê-los por dinheiro. Um funcionário recebe automaticamente o produto de um exercício sem ter que pagar o custo das ações. Direito de apreciação de ações - SAR O que é um direito de apreciação de ações - SAR Um direito de valorização de ações (SAR) é um bônus dado aos funcionários que é igual a A valorização do estoque da empresa ao longo de um período de tempo estabelecido. Semelhante a opções de ações de empregados. SARs são benéficas para o empregado quando os preços das ações da empresa subir a diferença com SARs é que os funcionários não têm que pagar o preço de exercício, mas receber a soma do aumento em estoque ou em dinheiro. O principal benefício que vem com SARs é o fato de que o empregado pode receber receitas de aumentos de preço das ações sem ser obrigado a comprar qualquer coisa. Como um exemplo, considere um funcionário é dado 200 SARs. O estoque da empresa aumenta 35 por ação durante um período pré-estabelecido de dois anos. Isso resulta no funcionário recebendo 7.000 200 SARs x 35 7.000. SARs e Phantom Stock SARs e estoque fantasma são em grande parte semelhantes. A principal diferença é que os estoques fantasma são tipicamente reflexo de divisões de ações e dividendos. Estoque fantasma é apenas uma promessa de que um empregado receberá um bônus equivalente ao valor das ações da empresa ou o montante que os preços das ações aumentam ao longo de um determinado período de tempo. O bônus que um funcionário recebe é tributado como renda ordinária com base no tempo que é recebido. Como o estoque fantasma não é qualificado para fins tributários, ele não precisa seguir as mesmas regras que os planos de participação acionária dos empregados (ESOPs) e os planos 401 (k) devem seguir. Os SARs, por outro lado, oferecem o direito ao equivalente em dinheiro de aumentos de valor de um certo número de ações durante um período de tempo predeterminado. Este bônus é quase sempre pago em dinheiro no entanto, a empresa pode pagar o bônus do funcionário em ações. Na maioria dos casos, os SARs podem ser exercidos depois que eles são adquiridos quando os SARs são adquiridos, simplesmente significa que eles estão disponíveis para o exercício. Os SARs são geralmente emitidos em conjunto com opções de compra de ações para auxiliar no financiamento da compra de opções ou para pagar os impostos devidos no momento em que os SARs são exercidos, estes são chamados de SARs em tandem. Benefícios e Desafios Os SARs têm muitas vantagens, sendo a maior delas flexibilidade. SARs pode ser criado em uma variedade de diferentes projetos que trabalham para cada indivíduo. Isso, no entanto, vem com inúmeras escolhas e decisões que devem ser feitas, incluindo o que os funcionários recebem bônus eo valor desses bônus, questões de liquidez, elegibilidade e regras de vesting. Home 187 Artigos 187 Stock Options, Restricted Stock, Phantom Stock, Appreciation Stock Existem cinco tipos básicos de planos individuais de remuneração de ações: opções de ações, ações restritas e unidades de ações restritas, direitos de valorização de ações, estoque fantasma e planos de compra de ações para empregados. Cada tipo de plano oferece aos empregados alguma consideração especial em preço ou termos. Nós não cobrimos aqui simplesmente oferecendo aos funcionários o direito de comprar ações como qualquer outro investidor. Opções de ações dão aos funcionários o direito de comprar um número de ações a um preço fixado na concessão por um número definido de anos no futuro. As ações restritas e suas unidades de ações restritas relativas (RSUs) dão aos funcionários o direito de adquirir ou receber ações, por doação ou compra, uma vez que certas restrições, como trabalhar um certo número de anos ou atingir um objetivo de desempenho, sejam atendidas. O estoque Phantom paga um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um certo número de ações. Os direitos de valorização de ações (SARs) proporcionam o direito ao aumento do valor de um determinado número de ações, pago em dinheiro ou ações. Planos de compra de ações dos empregados (ESPPs) fornecem aos funcionários o direito de comprar ações da empresa, geralmente com desconto. Opções de estoque Alguns conceitos-chave ajudam a definir como as opções de ações funcionam: Exercício: A compra de ações de acordo com uma opção. Preço de exercício: O preço ao qual o estoque pode ser comprado. Isso também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão. Na maioria dos planos, o preço de exercício é o valor justo de mercado da ação no momento em que a concessão é feita. Difusão: A diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado das ações no momento do exercício. Termo de opção: O período de tempo que o empregado pode manter a opção antes de expirar. Vesting: O requisito que deve ser cumprido para ter o direito de exercer a opção, geralmente a continuação do serviço por um período de tempo específico ou a reunião de uma meta de desempenho. Uma empresa concede a um empregado opções para comprar um número determinado de ações a um preço de concessão definido. As opções são adquiridas ao longo de um período de tempo ou uma vez determinados objetivos individuais, de grupo ou corporativos são atendidos. Algumas empresas estabelecem horários baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais cedo se as metas de desempenho forem atendidas. Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção ao preço do subsídio a qualquer momento durante o prazo da opção até a data de vencimento. Por exemplo, um empregado pode ser concedido o direito de comprar 1.000 ações em 10 por ação. As opções ganham 25 por ano durante quatro anos e têm um prazo de 10 anos. Se o estoque sobe, o empregado vai pagar 10 por ação para comprar o estoque. A diferença entre o preço de 10 subvenções eo preço de exercício é o spread. Se o estoque vai para 25 depois de sete anos, eo empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de opções As opções são opções de ações de incentivo (ISOs) ou opções de ações não qualificadas (NSOs), que às vezes são chamadas de opções de ações não estatutárias. Quando um funcionário exerce um ONS, o spread no exercício é tributável ao empregado como renda ordinária, mesmo que as ações ainda não sejam vendidas. Um montante correspondente é dedutível pela empresa. Não há período de detenção legalmente exigido para as ações após o exercício, embora a empresa possa impor um. Qualquer ganho ou perda subseqüente nas ações após o exercício é tributado como ganho ou perda de capital quando o acionista vende as ações. Um ISO permite que um empregado (1) adie a tributação sobre a opção a partir da data do exercício até a data de venda das ações subjacentes, e (2) pague impostos sobre o seu ganho total em taxas de ganhos de capital, em vez de renda ordinária taxas de imposto. Certas condições devem ser cumpridas para se qualificar para o tratamento ISO: O funcionário deve manter a ação por pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Somente 100.000 opções de ações podem se tornar exercíveis em qualquer ano civil. Isso é medido pelo valor justo de mercado das opções na data da concessão. Significa que somente 100.000 no valor do preço da concessão podem se tornar elegíveis para ser exercitados em um ano. Se houver sobreposição de vesting, como aconteceria se as opções forem concedidas anualmente e adquirir gradualmente, as empresas devem rastrear ISOs pendentes para garantir que os montantes que se tornam investidos sob diferentes subvenções não excederão 100.000 em valor em qualquer ano. Qualquer parcela de uma concessão ISO que exceda o limite é tratada como uma NSO. O preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado das ações da empresa na data da concessão. Somente os funcionários podem se qualificar para ISOs. A opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos acionistas e que especifique quantas ações podem ser emitidas sob o plano como ISOs e identifica a classe de funcionários elegíveis para receber as opções. As opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data de adoção do plano pelo Conselho de Administração. A opção deve ser exercida dentro de 10 anos da data da concessão. Se, no momento da concessão, o empregado possuir mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da ação naquela data e não pode ter um Prazo superior a cinco anos. Se todas as regras para ISOs forem atendidas, então a venda final das ações é chamada uma disposição qualificada, e o empregado paga o imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sobre o aumento total de valor entre o preço de concessão eo preço de venda. A empresa não leva uma dedução fiscal quando há uma disposição qualificada. Se, no entanto, houver uma disposição desqualificante, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir os períodos de detenção exigidos, o spread no exercício é tributável ao empregado com as alíquotas normais do imposto de renda. Qualquer aumento ou diminuição no valor das ações entre exercício e venda é tributado a taxas de ganhos de capital. Neste caso, a empresa pode deduzir o spread no exercício. Sempre que um funcionário exerce ISOs e não vende as ações subjacentes até o final do ano, o spread sobre a opção no exercício é um item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo (AMT). Assim, mesmo que as ações não tenham sido vendidas, o exercício exige que o empregado acrescente o ganho no exercício, juntamente com outros itens preferenciais da AMT, para ver se um pagamento mínimo de imposto alternativo é devido. Em contrapartida, os NSOs podem ser emitidos para qualquer pessoa - funcionários, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc. No entanto, não há benefícios fiscais especiais para os NSOs. Como um ISO, não há imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre a concessão eo preço de exercício é tributável como renda ordinária. A empresa recebe uma dedução fiscal correspondente. Nota: se o preço de exercício da NSO for inferior ao justo valor de mercado, está sujeito às regras de compensação diferida de acordo com a Seção 409A do Internal Revenue Code e pode ser tributado na aquisição e o beneficiário da opção sujeito a penalidades. Exercendo uma opção Existem várias maneiras de exercer uma opção de compra de ações: usando o dinheiro para comprar as ações, trocando as ações que o detentor de opções já possui (muitas vezes chamado de swap de ações), trabalhando com um corretor de ações para fazer uma venda no mesmo dia, Ou executando uma transacção de venda a coberto (estes dois últimos são frequentemente chamados de exercícios sem dinheiro, embora esse termo inclua de facto outros métodos de exercício descritos aqui também), que prevêem efectivamente que as acções serão vendidas para cobrir o preço de exercício e possivelmente a Impostos. Qualquer empresa, no entanto, pode fornecer apenas uma ou duas dessas alternativas. As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia nem vendem para cobrir e, não raro, restringem o exercício ou a venda das ações adquiridas durante o exercício até que a empresa seja vendida ou seja pública. Contabilidade De acordo com as regras para que os planos de remuneração de ações sejam efetivados em 2006 (FAS 123 (R)), as empresas devem usar um modelo de precificação de opções para calcular o valor presente de todos os prêmios de opções na data da concessão e mostrar isso como uma despesa em Suas demonstrações de resultados. A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência adquirida (assim as ações não-vencidas não contam como uma carga para a compensação). Estoque Restrito Os planos de ações restritos fornecem aos funcionários o direito de comprar ações pelo valor justo de mercado ou por um desconto, ou os funcionários podem receber ações sem nenhum custo. No entanto, as ações que os funcionários adquirem não são realmente deles ainda - eles não podem tomar posse deles até que as restrições especificadas sejam caducadas. Mais comumente, a restrição de vesting caduca se o funcionário continua a trabalhar para a empresa por um determinado número de anos, muitas vezes três a cinco. As restrições baseadas no tempo podem caducar de uma só vez ou gradualmente. Qualquer restrição poderia ser imposta, no entanto. A empresa poderia, por exemplo, restringir as ações até que determinados objetivos de desempenho corporativos, departamentais ou individuais sejam alcançados. Com unidades de ações restritas (RSUs), os funcionários não recebem ações até que as restrições caduquem. Com efeito, as RSUs são como ações fantasmas liquidadas em ações em vez de caixa. Com prêmios de ações restritas, as empresas podem escolher entre pagar dividendos, fornecer direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios de ser acionista antes da aquisição. (Fazê-lo com RSUs desencadeia tributação punitiva para o empregado sob as regras fiscais para compensação diferida.) Quando os trabalhadores são concedidos ações restritas, eles têm o direito de fazer o que é chamado uma eleição da Seção 83 (b). Se eles fizerem a eleição, eles são tributados em taxas de imposto de renda ordinárias sobre o elemento pechincha do prêmio no momento da concessão. Se as ações foram simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento pechincha é o seu valor total. Se alguma consideração é paga, então o imposto é baseado na diferença entre o que é pago eo justo valor de mercado no momento da concessão. Se o preço total for pago, não há imposto. Qualquer alteração futura no valor das acções entre o depósito ea venda é então tributada como ganho ou perda de capital, e não como rendimento ordinário. Um funcionário que não fizer uma eleição 83 (b) deve pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor justo de mercado, quando as restrições caducam. As alterações subsequentes no valor são ganhos ou perdas de capital. Os beneficiários das UANR não podem fazer eleições na Seção 83 (b). O empregador recebe uma dedução de imposto apenas para os montantes em que os empregados devem pagar impostos sobre o rendimento, independentemente de uma eleição da Seção 83 (b) é feita. Uma eleição da Seção 83 (b) traz algum risco. Se o empregado faz a eleição e paga imposto, mas as restrições nunca caducam, o empregado não recebe os impostos pagos reembolsados, nem o empregado obter as ações. A contabilidade de estoque restrita paralela a contabilização de opções na maioria dos aspectos. Se a única restrição é a aquisição com base no tempo, as empresas contabilizam o estoque restrito, primeiro determinando o custo total da compensação no momento em que a concessão é feita. No entanto, nenhum modelo de precificação de opções é utilizado. Se o empregado é simplesmente dado 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, então um custo de 10.000 é reconhecido. Se o empregado compra as ações pelo valor justo, não é registrado qualquer custo se houver um desconto, que conta como um custo. O custo é então amortizado ao longo do período de aquisição até a caducidade das restrições. Uma vez que a contabilidade é baseada no custo inicial, as empresas com preços de ações baixos acharão que uma exigência de aquisição do prêmio significa que suas despesas contábeis serão muito baixas. Se a aquisição estiver condicionada ao desempenho, então a empresa estima quando a meta de desempenho é provável de ser alcançada e reconhece a despesa durante o período de aquisição esperado. Se a condição de desempenho não se basear nas movimentações dos preços das ações, o montante reconhecido é ajustado para as premiações que não se espera que sejam adquiridas ou que nunca sejam adquiridas se forem baseadas nas movimentações dos preços das ações, não são ajustadas para refletir premiações que não são esperadas Ou não veste. As ações restritas não estão sujeitas às novas regras do plano de compensação diferida, mas as RSUs são. Direitos de Apreciação de Ações e Estoque Os direitos de valorização de ações (SARs) e estoque fantasma são conceitos muito semelhantes. Ambos são essencialmente planos de bônus que não conceder ações, mas sim o direito de receber um prêmio com base no valor do estoque da empresa, daí os termos de direitos de apreciação e fantasma. Os SARs normalmente fornecem ao empregado um pagamento em dinheiro ou ações com base no aumento do valor de um determinado número de ações durante um período de tempo específico. O estoque fantasma fornece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um determinado número de ações, a ser pago no final de um período de tempo especificado. SARs pode não ter uma data de liquidação específica como opções, os funcionários podem ter flexibilidade no momento de escolher para exercer o SAR. Ações fantasmas podem oferecer dividendos pagos equivalentes SARs não. Quando o pagamento é feito, o valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador. Alguns planos fantasma condicionam o recebimento do prêmio ao cumprimento de determinados objetivos, como vendas, lucros ou outros alvos. Esses planos geralmente se referem ao seu estoque fantasma como unidades de desempenho. Ações fantasmas e SARs podem ser dadas a qualquer pessoa, mas se forem dadas amplamente aos funcionários e projetadas para pagar após a rescisão, existe a possibilidade de que eles serão considerados planos de aposentadoria e estarão sujeitos às regras do plano de aposentadoria federal. A estruturação cuidadosa do plano pode evitar este problema. Porque SARs e planos fantasma são essencialmente bônus em dinheiro, as empresas precisam descobrir como pagar por eles. Mesmo se os prêmios são pagos em ações, os funcionários vão querer vender as ações, pelo menos em quantidades suficientes para pagar seus impostos. Será que a empresa apenas fazer uma promessa de pagar, ou realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio é pago em estoque, há um mercado para o estoque Se é apenas uma promessa, os funcionários acreditam que o benefício é tão fantasma como o Estoque Se é em reais fundos reservados para este fim, a empresa estará colocando dólares depois de impostos de lado e não no negócio. Muitas empresas pequenas e orientadas para o crescimento não podem se dar ao luxo de fazer isso. O fundo também pode estar sujeito a excesso de imposto de renda acumulada. Por outro lado, se os funcionários recebem ações, as ações podem ser pagas pelos mercados de capitais se a empresa for pública ou por adquirentes se a empresa for vendida. As ações fantasmas e os SARs liquidados em caixa estão sujeitos à contabilização de passivos, ou seja, os custos contábeis associados a eles não são liquidados até que eles paguem ou expirem. Para os SARs liquidados em dinheiro, a despesa de compensação para prêmios é estimada a cada trimestre usando um modelo de precificação de opções, em seguida, quando o SAR é liquidado para estoque fantasma, o valor subjacente é calculado a cada trimestre e trued-up até a data final de liquidação . O estoque fantasma é tratado da mesma forma que a remuneração em dinheiro diferida. Em contraste, se uma SAR for liquidada em estoque, então a contabilidade é a mesma que para uma opção. A empresa deve registrar o valor justo do prêmio na concessão e reconhecer a despesa proporcionalmente ao período de serviço esperado. Se o prêmio é de desempenho investido, a empresa deve estimar quanto tempo vai demorar para cumprir a meta. Se a medição de desempenho estiver vinculada ao preço das ações da empresa, ela deve usar um modelo de precificação de opções para determinar quando e se a meta será cumprida. Planos de Compra de Ações para Empregados (ESPPs) Os planos de compra de ações para empregados (ESPPs) são planos formais para permitir que os empregados depositem dinheiro durante um período de tempo (chamado de período de oferta), geralmente de deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar ações no final de Período de oferta. Os planos podem ser qualificados sob a Seção 423 do Internal Revenue Code ou não qualificados. Os planos qualificados permitem que os funcionários adotem o tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos de ações adquiridas no âmbito do plano se forem cumpridas regras semelhantes às dos ISOs, o mais importante é que as ações sejam mantidas por um ano após o exercício da opção de compra de ações e dois anos após O primeiro dia do período de oferta. Qualificações ESPPs têm uma série de regras, mais importante: Apenas os empregados do empregador patrocinando o ESPP e os funcionários de empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Os planos devem ser aprovados pelos acionistas dentro de 12 meses antes ou após a adoção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço devem ser incluídos, com certas exclusões permitidas para funcionários a tempo parcial e temporários, bem como funcionários altamente remunerados. Os empregados que possuam mais de 5 do capital social da empresa não podem ser incluídos. Nenhum empregado pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no valor justo de mercado das ações no início do período de oferta em um único ano civil. O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra se baseie apenas no justo valor de mercado no momento da compra, caso em que os períodos de oferta podem ser até cinco anos. O plano pode fornecer até um desconto de 15, quer no preço no início ou no final do período de oferta, ou uma escolha do menor dos dois. Os planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não possuem vantagens fiscais especiais. Em um ESPP típico, os funcionários se inscrever no plano e designar quanto será deduzido de seus salários. Durante um período de oferta, os empregados participantes têm fundos regularmente deduzidos de seu salário (em base pós-imposto) e mantidos em contas designadas em preparação para a compra de ações. No final do período de oferta, cada participante fundos acumulados são utilizados para comprar ações, geralmente com um desconto especificado (até 15) a partir do valor de mercado. É muito comum ter um recurso look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no mais baixo do preço no início do período de oferta ou o preço no final do período de oferta. Geralmente, um ESPP permite que os participantes se retirem do plano antes de o período de oferta terminar e ter seus fundos acumulados devolvidos a eles. Também é comum permitir que os participantes que permanecem no plano para alterar a taxa de suas deduções de folha de pagamento com o passar do tempo. Os funcionários não são tributados até que eles vendem o estoque. Tal como acontece com opções de ações de incentivo, há um período de um ano dois anos de espera para se qualificar para tratamento fiscal especial. Se o empregado detiver o estoque por pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após o início do período de oferta, há uma disposição qualificada e o empregado paga o imposto de renda ordinário sobre o menor de (1) seu real E (2) a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta e o preço descontado a partir dessa data. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital de longo prazo. Se o período de detenção não for satisfeito, há uma disposição desqualificante eo empregado paga imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de compra eo valor da ação na data de compra. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano prevê não mais de um desconto de 5 sobre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e não tem um recurso look-back, não há nenhuma compensação para fins contabilísticos. Caso contrário, os prêmios devem ser contabilizados praticamente o mesmo que qualquer outro tipo de opção de compra de ações. Os SIRs são um direito de receber um prêmio (em dinheiro ou ações), onde o detentor é concedido um número definido de ações a um preço definido. No devido tempo, quando eles ganham, o detentor pode vendê-los e beneficiar de sua apreciação. SARs vs Stock Options Similaridade: Como opções de ações, SARs têm um: Período de Vesting O titular pode escolher quando exercê-los, ou seja, depois de terem adquirido e antes da expiração. Diferença: Nas Opções de Compra, ao exercício, o detentor recebe ações equivalentes às concedidas no contrato de compra e venda de ações. Além disso, o detentor precisa vir acima com o dinheiro necessário para pagar as ações exercidas e isso representa uma grande desvantagem de opções de ações, especialmente quando o preço de exercício é um montante significativo. Além disso, no ano de exercício, o titular pode acabar pagando impostos sobre o rendimento também. Considerando que, em SARs o titular não é obrigado a pagar um preço de exercício. O detentor recebe o valor equivalente ao aumento do preço da ação (ou seja, valor de apreciação líquida, que é o preço de mercado na data de exercício menos o preço de mercado na data de concessão normalmente mencionado no contrato de SARs), em ações ou em dinheiro dependendo do plano da empresa. O empregado recebe sharesequity para o valor de apreciação líquida em vez de dinheiro e vende as ações em uma data posterior, a apreciação líquida (se houver) a partir do momento que o empregado exercícios para o tempo que ele vende as ações serão tratadas como gainloss capital. Exemplo: Uma empresa concede 500 SARs a um empregado quando o preço da ação é de 1,00. O empregado exerce-los quando o preço das ações é 5,00. Supondo que de acordo com o plano SARS deve ser liquidado em dinheiro, o empregado recebe a apreciação líquida de 2.000 500 (5.00 - 1.00). Isso é tributado como renda ordinária para o empregado. NOTA: O tratamento contábil de que os SARs devem ser registrados como dívida ou capital próprio depende se a valorização deve ser paga em dinheiro ou em ações. 8.1k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Mais respostas abaixo. Questões relacionadas Meu SARs (direitos de valorização de ações) expiraram. Ainda é possível exercer minhas opções O que são ações fantasmas e avaliações de valor de ações avaliações Quantas ações devo dar a um primeiro funcionário que trabalhou para meia salário What039s melhor: opções de ações ou RSUs Como faço para negociar opções de ações na inicialização Eu trabalho Em Como funcionam as opções de ações para funcionários do Google Como as opções de ações afetam o funcionário O que é um RSU Eu exerci as opções de ações há 5 anos ea empresa ainda é privada. Quais são os meus direitos como acionista quanto às informações financeiras da empresa, informações sobre a saúde, etc. Como é que o salário de troca para as opções de ações trabalho É possível rollover o dinheiro que faria, exercendo meus direitos de valorização de ações (SAR) diretamente em uma conta 401k, Para que eu don039t tem que pagar impostos sobre a venda Um investidor em uma operação de inicialização de dinheiro para o capital próprio e é dado 20 de uma empresa. No final do ano, se a empresa redes um lucro de 100.000 é que o investidor com direito a 20 de que Como posso determinar o valor da minha pré-IPO, pre-MampA opções de ações em a150 empresa de tecnologia de pessoa Como faço para determinar o Direito de opções de ações do empregado A empresa que eu comecei a trabalhar para me ofereceu opções de ações, mas não me disse sobre o preço de exercício É este normal Como funciona a opção de ações comuns em uma startup Updated 233w ago middot Upvoted por Scott Chou. Fundador EmployeeStockOptions - assumindo riscos em nome o Stock Appreciation Rights (SARs) funcionam muito como uma opção de ações, tanto quanto entregar valor. Eles oferecem upsides e desvantagens. Essencialmente você é dado um direito a qualquer apreciação no estoque da empresa acima do valor na data em que foi concedido a você. A grande diferença é em como esse valor é entregue. Com uma opção de ações você paga um preço de exercício (e talvez impostos) e obter o número total de ações associadas com sua concessão. Com um SAR você simplesmente obter o valor líquido no momento do exercício. Normalmente, este valor líquido é entregue em dinheiro, às vezes em estoque. Estes têm menos de um efeito de diluição de propriedade porque menos, ou mesmo não, ações são emitidas. Eles funcionam bem para o S-Corps que são limitados em quantas ações eles podem ter. Eles também funcionam muito bem se uma empresa está tentando não dar muito da propriedade (por escolha ou porque eles não têm nada a dar.) Exemplo. Preço atual da ação da empresa 1,00. Recebe 300 SARs. A empresa Valor vai para 5,25 e você se exercita. Você recebe 4,25 por cada SAR exercida. Isso em Renda Ordinária considerada e estaria sujeito a retenção de imposto (assim subtraia outro 30-40). Do meu documento QuotCompensation Tools for Private Companies (disponível mediante solicitação) quot Direitos de Apreciação de Ações (SAR) Os direitos de apreciação de ações fornecem ao detentor o direito à apreciação do estoque subjacente em uma data posterior, com base em um preço predefinido no Momento da concessão. Normalmente, o preço base é definido como 100 do justo valor de mercado na data da concessão. Os detentores de SAR podem escolher quando desejarem exercer seus direitos, geralmente a qualquer momento após o SARs serem investidos. Uma empresa deve determinar um valor justo usando um modelo de precificação de opções para determinar a despesa de remuneração associada a cada ação de opção de compra. A despesa de compensação é amortizada ao longo do prazo de aquisição dos direitos. Os SARs podem ser liquidados em dinheiro ou em ações. Se liquidados em dinheiro, eles são tratados como um passivo para fins contábeis e estão sujeitos à contabilização de mercado. Se liquidado em estoque eles são tratados, para fins contábeis, da mesma forma como stock options. quot 5.4k Vistas middot Ver Upvotes middot Não para Reprodução Phantom Stock e Valorização Stock Valuações Stock-based planos de remuneração são utilizados tanto para motivar e recompensar Gerentes. Dois tipos comuns de planos baseados em ações são Planos de Opções de Ações para Empregados (ESOPs) não transferíveis e Direitos de Apreciação de Ações não transferíveis (SARs). O NASDAQ define SARs como, um direito contratual, muitas vezes concedido em conjunto com uma opção que permite a um indivíduo receber dinheiro ou ações de valor igual à valorização do estoque desde a data de concessão até a data em que o SAR é exercido. Os SARs oferecem uma alternativa às opções de compra de ações e ajudam a economizar impostos na data da concessão. O plano concede essencialmente o direito de receber um prêmio com base no valor do estoque da empresa. O titular da SAR pode receber, em dinheiro, o valor em dólar da valorização do valor justo das ações ordinárias da Companhia, desde a data de concessão da SARs até a data de exercício da SARs, calculada da seguinte forma: Valor justo das ações ordinárias na data de exercício Menos: Ações ordinárias a partir da data de outorga Multiplicado por: o número de ações SARs concedidas e exercidas Equals: Valor em espécie de valorização de ações ordinárias Os SARs com datas de exercício em exercícios futuros são avaliados pelo passivo de SAR modelo Black Scholes (valor justo da opção multiplicado pelo número Das ações em circulação) é subtraído do valor patrimonial para estimar o valor concluído do patrimônio líquido. Posteriormente, o valor patrimonial é dividido pelo número total de ações em circulação para estimar o valor por unidade de ações ordinárias (fazendo DLOC DLOM ajustes, se necessário). Esse valor justo das ações ordinárias torna-se o preço de exercício das ações emitidas na Data de Avaliação. Observe que a estimativa de preço de exercício de SARs na data de avaliação da data de concessão terá uma referência circular, pois o preço de exercício é igual ao valor justo por unidade de ação ordinária, que por sua vez depende do passivo de SAR. 2.7k Vistas middot Ver Upvotes middot Não são Reprodução O que são opções de ações restritas Como eles funcionam (2010): Esta é uma boa oferta para trabalhar no Facebook como engenheiro de software: 120.000 anos de salário e 125.000 opções de ações A empresa para a qual trabalho para disse Me eles iriam me conceder opções de ações há 16 meses, mas eu ainda não tenho nenhuma papelada. Isso é normal Como é que as opções de ações para um trabalho de empresa privada Devo dar meus estoques de funcionários Como posso comprar opções de ações do Facebook Como eu curto stockoptionETF da China agora O que diz sobre uma empresa que tem um direito de recompra Skype-like Em seu contrato de opção de ações eu trabalho em uma startup (ainda em beta) e eu tenho opções de ações investido. Quando devo exercitá-los
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